浅析净值型外汇EA的衡量标准、模式和前景

距离去年我写外汇代理商的九大运营模式，已经九个月过去了。这九个月里，国内的外汇市场在不断发生变化。平台商规模和量级变大，在代理商层面尤其明显的一个特点是，第三方服务商大规模兴起。目前，有一定品牌的第三方服务商据观察至少有100家以上。他们正在以程序化EA、资产管理、教育培训、媒体、活动等各种形式，从事着外汇代理商的业务。

 

无论你是刚入门的代理商，还是资深的代理老司机，如何拓展你的客户群体，找到可持续发展模式，依然是摆在每个外汇人面前的难题。今天，汇商那点事（微信ID：forexalice）小编和大家分析的是代理业务的模式问题。

 

本文重点分析的是外汇EA中的净值型EA，它作为一款营销工具，和打开市场的利器，我们怎么看待它，评估它的利弊。

 

外汇IB业务，俗称外汇代理商，从客户的交易中获取一定的佣金。这项事业，具有广阔的前景。当前大部分代理和资管，都在使用EA开发业务。

 

外汇EA已经成为市场开发的必备工具。在当今时代，没有比EA更容易让客户容易接受的营销工具了。自动化交易的浪潮，已经席卷整个金融行业，无论是股票、期货还是外汇，都在自动交易的美好前景下，迎来大量新入行的增量客户。

 

代理商如果拥有一款高品质的EA产品，等于打开了一扇通往顶级商业模式的大门。在外汇程序化EA领域，我认为EA产品可以分为两种，净值型和刷单型EA。净值型EA由于稳定，安全，所有具有无比广阔的商业空间和价值。

 

净值型EA：

 

主打轻仓低回撤，以全自动交易为主，基本上能抵御各种大型极端行情。极端行情分为两种：闪崩和V型急速大反转。闪崩这样的行情，典型的像瑞郎黑天鹅事件和英镑黑天鹅事件。瑞郎事件无法避免，不过它属于几十年一遇，要规避这样的事件，就要避免去做小货币品种。英镑黑天鹅事件，虽然闪崩行情在800点，打爆很多账户。我们说，英镑闪崩行情，是有效考验我们策略和仓位资金管理的时候。800点就能造成巨额亏损，只能说明EA策略和产品有问题。我们认为，净值型EA必须能够具备抵抗1500点以上的闪崩行情，而不会对账户造成大幅亏损风险。

 

至于说V型大反转，我们要求EA策略做到急速转向，顺势而为，紧随大趋势大行情，在行情大反转的时候和超级大单边的时候，EA应该是赚大钱而不是亏大钱。

 

只有这样能抗极端行情风险的EA，才有能力去从事大规模的资产管理和账户代挂，才有能力实现交易运营的全自动化、无人工值守和避免手工介入。

 

一款好的净值型EA的衡量标准：

 

我们认为，月收益2%，单日平均回撤幅度在1到1.5%以内，底仓一万美金开0.01手到0.03手不等。非典型意义的马丁加仓型。极端行情回撤在8%以内，一年很难遇到一两次。

 

净值EA的用途：

 

做稳健的理财型产品，做大你的管理规模和客户规模，是净值型EA的最大出路。

 

使用净值型EA给客户使用，是把客户当做理财型客户来看待。获取的收益，应该是理财收益的两倍多即可。即客户的年化收益10%到12%附近。加上代理商的运营成本和利润，那么把净值型EA的总收益，放在24%附近即可。即月收益2%。

 

为什么要降低客户的市场预期？是因为总收益过高，会产生各种各样的账户动荡。而2%的月收益，低回撤型EA是可以做到的。一万美金，一周账户盈利50美金。这就是净值型EA的收益目标。

 

净值型EA的两大盈利目标：

 

做大规模赚佣金；做大规模做净值分成。

 

做净值的EA，在佣金方面往往不会有很大的交易量。佣金只是一个附带产物。但不是说不能做佣金。当资金规模足够大的时候，佣金也是一笔可观的稳定收入。

 

净值型EA，还可以考虑的一个盈利方向，就是做净值的PAMM分成。当然， 一些正规的FCA全牌照监管经纪商，是没有PAMM自动分成账户类型的。因为FCA对资产管理从事的分成模式，有着严格的资质要求。其他的大部分平台商都是有这种账户类型的。

 

净值的分成模式，通常是三七分成。操盘方拿到三成。同时，操盘方往往也是代理商，他们还可以额外拿到交易佣金。虽然净值型EA的佣金并不多。

 

净值型EA的扩散型商业模式：

 

我们说，EA本身就是一款交易信号。在自动化交易时代，只要有好的交易信号，就可以在稳定的交易信号源上做出新的商业模式。

 

1、用外汇EA作为工具，来产生稳定的低回撤型净值EA信号源。然后，对外售卖信号源的VPS费用。把EA挂在VPS上有好处，就是可以防止客户破解，同时保障账户的24小时无间断运行。VPS的交易速度也快。

 

2、多个优质信号源，可以全新叠加出跟单社区的概念。一个信号源是一个单一的跟单信号，如果制造出几十上百个不同品种、不同周期的低回撤信号源，那么这就是用EA产生了一个信号源社区。

 

信号源社区在当今来说，有着非常不错的商业模式。那就是可以用产品组合序列，对外收取代理商服务打包的加盟费。加盟者，交纳例如20万的加盟费后，就可以享受这些稳定的信号源跟单服务。加盟费折价，在单个信号源的费用中一一扣除。信号源社区，对于加盟商他们开展客户业务，是一个比较大的帮助。

 

3、优质的净值型EA代挂账户，当出现几十几百个稳定交易的账户后，就是一震撼的演示效果。此后的商业模式就十分好操作，比如召开信号源VPS跟单的招商加盟大会，做全国各地的线下活动，帮助代理商入金做客户做交易量，都是十分好的选择。