外汇市场——高频数据的经验分析
来源：互联网络 整理：外汇联盟
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本书用图表的形式描绘了对外汇市场运行机制的持续研究过程。全书共分18个章节，具体内容包括远期升贴水有助于预测汇率的未来变化吗、外汇市场中的时时刻刻、在金融市场中起决定作用的每一分钟、高频即期外汇汇率的单位根检验、外汇电子经纪业系统中的微观结构动力学等。该书可供从事相关工作的人员作为参考用书使用。
目录
引言
第一部分 外汇汇率分析
第一章 外汇市场：伴着惯性的随机漫步（1988）
第二章 远期升贴水有助于预测汇率的未来变化吗（1992）
第三章 为什么即期远期贴水未能预测未来即期汇率的变化（1997）
第二部分 日内外汇市场
第四章 路透社关于外汇市场行情的屏像：日元/美元和英镑/美元的即期市场（1991）
第五章 “新闻”和外汇市场（1989）
第三部分 使用一日内汇率数据进行的市价变动度量
第六章 外汇市场中的时时刻刻（1993）
第七章 伦敦外汇市场中每日交易活跃度的一些证据（1989）
第八章 在金融市场中起决定作用的每一分钟（1991）
第九章 外汇市场的地理位置：关于“岛屿”假设的检验（1992）
第十章 英镑一美元汇率的高频模型中的新闻效应（1993）
第十一章 连续时间内对中央银行外汇市场干涉的评估（1993）
第十二章 高频即期外汇汇率的单位根检验（1993）
第十三章 外汇市场中的报价频率、差幅以及股价波幅之间的相互作用（1996）
第十四章 图表主义：一个受控的试验（1993）
第十五章 利用技术交易规则能够盈利吗？从日内外汇市场得出的结论（1997）
第四部分 即日汇率浮动与交易资料
第十六章 1993年6月的某天：路透社一项关于电子外汇交易系统2002-2工作的研究（1996）
第十七章 外汇电子经纪业系统中的微观结构动力学（1996）
第五部分 我们的立足点
第十八章 金融市场中的高频数据：问题和运用（1997）
结论和对未来研究的指导
译名表
在线试读部分章节
第一章 外汇市场：伴着惯性的随机漫步（1988）
1 引言
1985年那年我回到了伦敦经济学院工作，之前的17年我供职于英格兰银行。我的研究领域依然主要是有关国内货币市场的问题，同时，不经意问我还发现了外汇市场中的一些现象似乎与当前的理论分析不符。好几次我就亲眼见证当货币当局突然改变利率时，即期汇率并没有出现意想中的“跳跃式”变化，然而毫无疑问的是，政府的行为对于市场来讲确实应该算是突发事件。进一步说，这个领域的经济理论和市场参与者的观点之间存在着矛盾。在接下来的研究中——本文仅是这一系列文章中的第一篇——我希望我可以接触到一些离伦敦经济学院很近的伦敦外汇市场中的交易者的见解，我想这将肯定有助于我更好地解决如下问题：为什么所观察到的现象会与当前有关外汇市场的理论不一致呢？
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